볼린저 밴드 Bollinger Bands

주가의 변동성 측정, 과매수(사려는 사람이 너무 많아서 가격이 과하게 상승)와 과매도(팔려는 사람이 너무 많아서 가격이 과하게 하락)를 판단하는 지표입니다

구성요소

1. 상단 밴드

   주가의 평균 + 변동성

   주가가 상단밴드에 닿으면 과매수

2. 중단 밴드

   주가의 평균

   중앙선=기준선=20일 단순 이평선(SMA)

3. 하단 밴드

   주가의 평균 - 변동성

   주가가 하단밴드에 닿으면 과매도

활용법

1. 평균 회귀 전략

밴드 하단을 상향돌파한 경우 매수
밴드 상단을 하향돌파 하는 경우 매도
박스권일 때 정확도가 높은 편입니다

2. 추세추종 전략

상승추세가 뚜렷한 시장에서는 가격이 밴드 상단을 반복해서 상향 돌파합니다
강한 추세와 함께 상향 돌파가 반복되는 것은 가격이 크게 오를 수 있다는 것을 의미하기 때문에 매수를 고려해 볼 수 있는 지점입니다

하락 추세가 뚜렷한 시장에서는 가격이 밴드 하단을 반복해서 하향 돌파합니다
강한 추세와 함께 하향 돌파가 반복되는 것은 가격이 크게 내릴 수 있다는 것을 의미하기 때문에 매도를 고려해 볼 수 있는 지점입니다

3. 스퀴즈(Squeeze)전략

밴드 폭이 좁아지면(수축하면) 강한 변동성이 나타날 가능성이 높습니다.
폭이 넓어지는데 주가가 상승하면? 매수
스퀴즈 후 상승 시 매수
폭이 넓어지는데 주가가 하락하면? 매도
스퀴즈 후 하락 시 매도

4. 쌍바닥식별 패턴 전략

주가가 하락하면 볼린저 밴드 하단에서 멈춘다 (지지)
다시 상승하지만, 중간선(20일선)에서 막힌다 (저항)
다시 하락하지만, 또다시 하단 밴드에서 멈춘다 (이중 바닥 형성)

주가가 강하게 상승하며 상단 밴드를 돌파한다 (강한 상승 신호)
패턴은 하락 후 반등하는 강한 상승 신호로 해석할 수 있습니다

* 2중바닥형(Double Bottom, 쌍바닥형, 짝궁뎅이형) 모두 같은 개념입니다

스터디 고급에서 2중바닥형(짝궁뎅이)를 공부해보세요!

한계!

주가 수익률은 정규분포를 따르지 않아서 정규분포성징을 활용하기 어렵습니다.
즉, 정확도가 다소 떨어진다는 단점이 있습니다
주가의 변동성 정보만 제공합니다
따라서 가격정보만을 반영하기 때문에 단독으로 쓰기 보다는 추세지표, 모멘텀지표, 감정지표, 거래량지표, 시장정보를 활용하는 것이 효과적입니다